誰(shuí)能想到，鋼鐵業(yè)在2009年初時(shí)還是全行業(yè)虧損，年中就能盈虧平衡；誰(shuí)又能想到，鋼鐵業(yè)剛剛把希望寄托于2009年初的行業(yè)振興規(guī)劃，10月初又登上了國(guó)家產(chǎn)能過(guò)剩黑名單。
“從政策的延續(xù)性和全行業(yè)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭來(lái)看，國(guó)內(nèi)鋼鐵業(yè)已經(jīng)逐步走向穩(wěn)步健康的發(fā)展道路。”我的鋼鐵網(wǎng)資訊總監(jiān)徐向春向表示，四萬(wàn)億投資對(duì)于鋼鐵行業(yè)的復(fù)蘇起到了關(guān)鍵性作用，而以鋼鐵振興規(guī)劃為主的一系列政策的出臺(tái)，直接點(diǎn)燃了鋼鐵行業(yè)兼并重組的引線，最終形成了寶鋼系、鞍鋼系、武鋼系、河北系、山東系、首鋼系和江蘇沙鋼系七大巨頭分天下的格局。
上半年地獄 下半年天堂
8月初，正值A(chǔ)股上市公司2009年半年報(bào)集中披露期。此前，鋼價(jià)已經(jīng)連續(xù)上漲達(dá)15個(gè)星期，但集中披露的鋼鐵行業(yè)上市公司半年報(bào)卻依然“黑臉”緊繃。統(tǒng)計(jì)顯示，2009年上半年，包括濟(jì)南鋼鐵、 萊鋼股份、 西寧特鋼在內(nèi)的30家鋼鐵上市公司共計(jì)虧損121.4億元，環(huán)比下降46.7%。
“鋼鐵企業(yè)一方面受制于上游鐵礦石、鉛鋅鎳、焦炭等原材料價(jià)格的上漲，被迫提價(jià)；另一方面受到需求增加的支撐主動(dòng)提價(jià)。鋼鐵企業(yè)處于一個(gè)尷尬的盈利夾縫中。”8月份，中信證券研究員周希增認(rèn)為，鋼鐵行業(yè)已經(jīng)逐步從年初的盈利恢復(fù)期轉(zhuǎn)向平穩(wěn)發(fā)展期。
果如周希增所料，2009年第三季度，鋼價(jià)持續(xù)上揚(yáng)和需求持續(xù)增加，讓鋼鐵企業(yè)從巨虧變?yōu)橛�利。Wind資訊統(tǒng)計(jì)顯示，2009年前三季度，A股鋼鐵類(lèi)上市公司均已實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。雖然盈利水平同比下降30.3%，但剔除2009年上半年巨虧影響后，鋼鐵類(lèi)上市公司第三季度單季共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)160億元，同比增長(zhǎng)高達(dá)238%。
“這是四萬(wàn)億投資作用的直接體現(xiàn)。”徐向春認(rèn)為，鋼鐵行業(yè)是四萬(wàn)億投資下受益最大的行業(yè)之一，“雖然無(wú)法算清鋼鐵行業(yè)在四萬(wàn)億投資中能夠占多少份額，但以‘鐵公基’（即鐵路、公路及其他基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)）為主的內(nèi)需刺激政策幾乎全部與鋼鐵有關(guān)，直接刺激了鋼鐵需求的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。”
徐向春測(cè)算，2009年全年，國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)消費(fèi)增速同比將達(dá)到15%。2008年全年鋼鐵行業(yè)消費(fèi)4.5億噸，以此計(jì)算，2009年鋼鐵消費(fèi)增長(zhǎng)將增加6750萬(wàn)噸至7000萬(wàn)噸。“看起來(lái)絕對(duì)量增加不大，但實(shí)際上，美國(guó)全年的鋼鐵產(chǎn)能也沒(méi)有中國(guó)2009年增加的部分多。”
“四萬(wàn)億”催生“七巨頭”
實(shí)際上，對(duì)于鋼鐵行業(yè)來(lái)說(shuō)，四萬(wàn)億投資遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止“救命稻草”這么簡(jiǎn)單，它更是一個(gè)促進(jìn)鋼鐵業(yè)格局轉(zhuǎn)變的契機(jī)。經(jīng)歷了2009年冰火兩重天的洗禮之后，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能地圖已經(jīng)重構(gòu)。
“盤(pán)點(diǎn)2009年，鋼鐵行業(yè)如火如荼的兼并重組是最令人振奮的，這將使國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)進(jìn)入秩序化發(fā)展，行業(yè)集中度低、高耗能、產(chǎn)能過(guò)剩等問(wèn)題也有望找到解決之道，四萬(wàn)億投資充當(dāng)了事實(shí)上的催化劑角色。”徐向春說(shuō)。
鋼鐵行業(yè)較大規(guī)模兼并重組始于2007年。這一年，寶鋼集團(tuán)以吸收合并的方式并購(gòu)了 韶鋼松山和廣鋼股份，成立廣東鋼鐵集團(tuán)；武鋼集團(tuán)以同樣的方式并購(gòu)了柳鋼股份。
這兩個(gè)吸收合并案例的出臺(tái)，為鋼鐵行業(yè)整合提供了樣板。2008年，在河北省國(guó)資委的主導(dǎo)下，以邯鄲鋼鐵為基礎(chǔ)，通過(guò)吸收合并的方式兼并承德釩鈦和唐鋼股份，由此形成河北鋼鐵集團(tuán)；2009年，山東省效仿河北，擬通過(guò)同樣方式整合省內(nèi)濟(jì)南鋼鐵、萊鋼股份以及日照鋼鐵，組建山東鋼鐵集團(tuán)。
“寶鋼系、鞍鋼系、武鋼系、河北系、山東系、首鋼系和江蘇沙鋼系七大巨頭的鋼鐵新格局，現(xiàn)在已經(jīng)顯現(xiàn)。”周希增認(rèn)為，在寶鋼與其他公司牽頭國(guó)內(nèi)兼并的推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)將出現(xiàn)更大的鋼鐵集團(tuán)。
年頭年尾政策定調(diào)
“回顧2009年，對(duì)鋼鐵行業(yè)影響最大的莫過(guò)于行業(yè)振興發(fā)展規(guī)劃的發(fā)布和逐步完善實(shí)施。”作為國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)最資深的研究員之一，徐向春認(rèn)為，2009年初發(fā)布的鋼鐵行業(yè)振興發(fā)展規(guī)劃，對(duì)于今后若干年國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。
2009年臨近收尾，國(guó)家發(fā)改委、工信部等部門(mén)聯(lián)合發(fā)布了鋼鐵行業(yè)準(zhǔn)入條件，從產(chǎn)品質(zhì)量、環(huán)境保護(hù)、能耗標(biāo)準(zhǔn)和綜合利用、工藝裝備以及生產(chǎn)規(guī)模等五大方面對(duì)鋼鐵企業(yè)設(shè)置了門(mén)檻；從2010年開(kāi)始，400平方米以上高爐、30萬(wàn)噸以上電爐、100萬(wàn)噸粗鋼產(chǎn)能和50萬(wàn)噸特鋼產(chǎn)能等一系列門(mén)檻成為鋼鐵行業(yè)的準(zhǔn)入條件。
“這是鋼鐵行業(yè)振興規(guī)劃的延續(xù)和補(bǔ)充。年頭年尾兩個(gè)政策，為國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)的發(fā)展定下了基調(diào)。”徐向春表示，“七巨頭”格局也由此暫定，并將在陸續(xù)出臺(tái)的補(bǔ)充政策中繼續(xù)穩(wěn)固。
根據(jù)2009年11月公布的《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》（草案），到2015年，全國(guó)將形成1至2個(gè)規(guī)模達(dá)億噸級(jí)的、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的特大型鋼鐵集團(tuán)，形成若干個(gè)5000萬(wàn)噸以上具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的集團(tuán)。
徐向春表示，對(duì)于鋼鐵業(yè)跨區(qū)整合來(lái)說(shuō)，政府應(yīng)在稅收、審計(jì)、考核等多方面給予政策支持。此外，在整合方式上，對(duì)于國(guó)有鋼企，將主要通過(guò)資產(chǎn)劃撥的方式實(shí)現(xiàn)整合，在強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)性的同時(shí)，也要從單純強(qiáng)調(diào)規(guī)模效應(yīng)轉(zhuǎn)向強(qiáng)調(diào)效益和盈利。
而對(duì)于民營(yíng)鋼企，更多的則是通過(guò)市場(chǎng)的手段實(shí)現(xiàn)兼并重組。“民營(yíng)鋼鐵企業(yè)應(yīng)該發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)和資本整合，將主要精力放在生產(chǎn)高附加值的產(chǎn)品上，并且有步驟地到海外設(shè)廠布點(diǎn)。”徐向春說(shuō)。