七大戰(zhàn)略新興行業(yè)價(jià)值座次：四大行業(yè)熱門，新能源仍是龍頭
“這七大行業(yè)都是經(jīng)過(guò)非常嚴(yán)格甄選的，一旦整個(gè)戰(zhàn)略性的新興產(chǎn)業(yè)的規(guī)劃傳達(dá)到資本市場(chǎng)上來(lái)，我相信所有的行業(yè)都會(huì)得到資本市場(chǎng)熱情的關(guān)注。”中海基金首席策略分析師烏旸丹丹說(shuō)。
11月3日溫家寶總理在首都科技界大會(huì)對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展藍(lán)圖的闡述，讓市場(chǎng)充滿興奮。市場(chǎng)各方預(yù)計(jì)，明年中央經(jīng)濟(jì)政策將向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)傾斜，培育新興產(chǎn)業(yè)將是繼“四萬(wàn)億”投資和十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃之后中央又一刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重大舉措。
新能源、新材料、生命科學(xué)、生物醫(yī)藥、信息網(wǎng)絡(luò)、海洋工程和地質(zhì)勘探，這是一個(gè)龐雜的系統(tǒng)，投資價(jià)值如何條分縷析？多位機(jī)構(gòu)投研人士給出了他們的見解。
投資策略向它們傾斜
什么樣的產(chǎn)業(yè)是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)？
溫家寶已開出了三大條件：一是產(chǎn)品要有穩(wěn)定并有發(fā)展前景的市場(chǎng)需求；二是要有良好的經(jīng)濟(jì)技術(shù)效益；三是要能帶動(dòng)一批產(chǎn)業(yè)的興起。
無(wú)疑，七大行業(yè)都是符合上述條件的。
而值得注意的是，“除了新能源和新材料外，其他五個(gè)行業(yè)在此前都沒(méi)有放到過(guò)戰(zhàn)略性的高度來(lái)談。這次把其他的產(chǎn)業(yè)提上來(lái)，這七個(gè)行業(yè)基本上就是平起平坐的。”天相投資策略分析師周榮華說(shuō)。
他也指出，新興產(chǎn)業(yè)會(huì)受到兩方面的影響，一個(gè)是配套政策，還有就是配套資金。很多新興產(chǎn)業(yè)都是在發(fā)展初期，離不開這兩塊。一旦有政策和資金的支持，那新興產(chǎn)業(yè)肯定是值得長(zhǎng)時(shí)間看好的。
他表示，如果國(guó)家對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)進(jìn)入實(shí)質(zhì)投入階段，資本市場(chǎng)上的投資策略需要向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)有所傾斜。對(duì)于相關(guān)上市公司而言，一旦入選了“戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”，就意味著能獲得國(guó)家和地方財(cái)政上的支持，未來(lái)發(fā)展?jié)摿�巨大�?
價(jià)值座次榜：四大行業(yè)首選，新能源仍是龍頭
七大行業(yè)價(jià)值該不該有個(gè)座次？業(yè)內(nèi)人士普遍表示，從長(zhǎng)期看，都是勢(shì)大力沉的，難以評(píng)判孰輕孰重，但就投入產(chǎn)出時(shí)間表來(lái)說(shuō)，則可以有相應(yīng)的序列。
尚雅投資高級(jí)研究員王超認(rèn)為，新能源仍舊是最具投資空間的領(lǐng)域。他說(shuō)，中國(guó)剛剛公布了到2020年的碳減排目標(biāo)，40%—45%的碳強(qiáng)度減排展現(xiàn)了一個(gè)負(fù)責(zé)任的大國(guó)形象，這背后意味著未來(lái)10年可再生能源、新能源汽車、清潔煤、工業(yè)節(jié)能等多個(gè)領(lǐng)域?qū)⒊掷m(xù)快速發(fā)展。
烏旸丹丹也認(rèn)為，新能源產(chǎn)業(yè)在清潔能源和可再生能源方面的技術(shù)已經(jīng)比較成熟。如果這些成型的技術(shù)能夠得到政府的推廣和大規(guī)模地運(yùn)用，會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生明顯提升，尤其有助于實(shí)現(xiàn)政府碳減排的目標(biāo)。
“從短期來(lái)講，12月7日又要召開哥本哈根會(huì)議，相對(duì)于其他戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，新能源的市場(chǎng)號(hào)召力會(huì)更大一點(diǎn)。從行業(yè)角度來(lái)看，新能源行業(yè)具備了一定的業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性。特別是資本市場(chǎng)的相關(guān)個(gè)股，都是細(xì)分市場(chǎng)上的龍頭，整體業(yè)績(jī)有基本面的支持。”周榮華向記者表示。
齊魯證券研究員也認(rèn)為，奧巴馬的訪華就中美在氣候變化、能源與環(huán)境方面達(dá)成共識(shí)，并推出多項(xiàng)具體合作措施，使中美兩國(guó)在能源領(lǐng)域的合作再度升溫。新能源中相關(guān)上市公司后期仍應(yīng)保持持續(xù)關(guān)注度。
另外較受矚目的行業(yè)有信息網(wǎng)絡(luò)、生物醫(yī)藥和新材料三大行業(yè)。
受訪研究人士表示，信息網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)突破和升級(jí)是價(jià)值提升的關(guān)鍵。“如果能夠突破物聯(lián)網(wǎng)和傳感網(wǎng)的關(guān)鍵技術(shù)，我們國(guó)家的電子信息行業(yè)的水平和地位會(huì)得到迅速地提升，將會(huì)實(shí)現(xiàn)非常可觀的效益。”烏旸丹丹告訴記者。王超也預(yù)見到，信息網(wǎng)絡(luò)將在互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上繼續(xù)升級(jí)，不僅將虛擬的信息連成網(wǎng)絡(luò)，還要依托物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)實(shí)體的信息記錄和聯(lián)網(wǎng)。另一方面3G網(wǎng)絡(luò)的推廣，將促進(jìn)無(wú)線網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的蓬勃發(fā)展，未來(lái)的無(wú)線網(wǎng)絡(luò)服務(wù)將超過(guò)現(xiàn)在因特網(wǎng)的規(guī)模。
生物醫(yī)藥今年在二級(jí)市場(chǎng)上的表現(xiàn)也是可圈可點(diǎn)，尤其是第三季度市場(chǎng)出現(xiàn)調(diào)整的過(guò)程中，生物醫(yī)藥板塊中亮點(diǎn)紛呈。齊魯證券表示，隨著國(guó)家醫(yī)改政策的密集推出，加上行業(yè)及上市公司業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng)，醫(yī)藥股走強(qiáng)的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力將會(huì)持續(xù)，長(zhǎng)期看好整個(gè)行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。王超表示，生物醫(yī)藥仍是人類福祉的核心，這一領(lǐng)域的技術(shù)難度大、壁壘高，具備優(yōu)勢(shì)的企業(yè)將為投資者帶來(lái)穩(wěn)定并且豐厚的回報(bào)。
另外，新材料產(chǎn)業(yè)也被認(rèn)為會(huì)率先受到資本市場(chǎng)的資金追逐。周榮華認(rèn)為，從該行業(yè)的成熟程度和市場(chǎng)基礎(chǔ)來(lái)看，業(yè)績(jī)成長(zhǎng)可期性強(qiáng)。王超則從產(chǎn)業(yè)角度分析，新材料的廣泛應(yīng)用是支撐整個(gè)社會(huì)各項(xiàng)技術(shù)進(jìn)步的基礎(chǔ)。另外，新材料與新能源、信息網(wǎng)絡(luò)、生物醫(yī)藥等行業(yè)關(guān)系密切，與各領(lǐng)域的技術(shù)發(fā)展相互促進(jìn)。
七大產(chǎn)業(yè)分兩類 投資策略各不同
談到對(duì)于不同產(chǎn)業(yè)采取的投資策略，中海基金首席策略分析師烏旸丹丹將七大產(chǎn)業(yè)分成兩類，并配備以不同的投資策略和風(fēng)格。
一類是技術(shù)已經(jīng)比較成型或者有所突破，可以通過(guò)政策支持和市場(chǎng)需求的培育，加大推廣的行業(yè)，比如地質(zhì)勘探、海洋工程、新材料產(chǎn)業(yè)。烏旸丹丹建議，這類行業(yè)在選把握投資機(jī)會(huì)時(shí)，主要去選擇市場(chǎng)份額較高，本身在行業(yè)中具有一定地位的上市公司。
另一類則是需要在后期加大研發(fā)，還需要投入很多資金，集中精力在研發(fā)上的行業(yè)，比如新能源汽車、生命科學(xué)、生物醫(yī)藥、信息網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)。她認(rèn)為，投資者可以將眼光放在這些行業(yè)中研發(fā)能力非常強(qiáng)，并且有望得到政府支持和融資優(yōu)惠的上市公司。即使目前的市場(chǎng)份額并不是很大，但強(qiáng)大的研發(fā)能力會(huì)帶來(lái)較好的前景。
并且，她特別提到，整個(gè)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展會(huì)有一些外部效應(yīng)，比如說(shuō)上下游產(chǎn)業(yè)鏈的機(jī)會(huì)，或是產(chǎn)業(yè)空間布局過(guò)程中的配套資源，投資者對(duì)此也可進(jìn)行邊緣關(guān)注。