業(yè)內(nèi)人士指出：目前我國(guó)水泥行業(yè)已進(jìn)入價(jià)量齊升時(shí)間，即8月份水泥產(chǎn)銷繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)勢(shì)頭，單月同比增長(zhǎng)23.98%，累計(jì)同比增長(zhǎng)17.21%。長(zhǎng)三角、珠三角水泥價(jià)格在7月底到8月底分別完成第一輪提價(jià)后，9月以來(lái)已經(jīng)進(jìn)入第二輪提價(jià)階段，且提價(jià)的幅度較第一次加大。
從企業(yè)微觀層面來(lái)看：第一次提價(jià)后這些區(qū)域大部分企業(yè)剛好扭虧為盈或者略有盈利，第二次提價(jià)后才剛開(kāi)始步入盈利軌道（目前噸利潤(rùn)平均在20元/噸左右）。
政策方面，除了上周工信部發(fā)布的《水泥行業(yè)準(zhǔn)入條件》征求意見(jiàn)稿外，我們還注意到：在工信部成立以來(lái)首屆全國(guó)建材行業(yè)管理工作座談會(huì)上，"制定三年內(nèi)徹底淘汰落后產(chǎn)能文件"已經(jīng)成為今年后四個(gè)月布置的工作內(nèi)容--也就是政策層面除了限制新增產(chǎn)能外，還將進(jìn)一步加大剩下預(yù)計(jì)30％的落后產(chǎn)能淘汰力度。
雖然不可否認(rèn)的事實(shí)存在：2008年以來(lái)水泥行業(yè)投資增速過(guò)快，導(dǎo)致2010年部分區(qū)域?qū)⒊惺茌^大的產(chǎn)能壓力，但透過(guò)2010年再展望水泥行業(yè)的時(shí)候，我們看到的是一個(gè)在中長(zhǎng)期都不會(huì)有總產(chǎn)能增量的行業(yè)，也就是影響水泥行業(yè)周期的變量將由供需雙方的周期主導(dǎo)演變成主要由需求面的周期主導(dǎo)，行業(yè)的周期性將弱化--我們建議投資者對(duì)政策實(shí)施后行業(yè)周期變化特點(diǎn)進(jìn)一步重視。