□ 蘭格鋼鐵信息研究中心張琳
    傳統(tǒng)定價(jià)機(jī)制是建立和發(fā)展在相對(duì)平穩(wěn)的市場(chǎng)環(huán)境下的，而近年來(lái)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了顯著的變化，這使得買賣雙方的合作觀念和談判心理似乎也在發(fā)生著轉(zhuǎn)變，特別是一些國(guó)際大型礦山公司方面對(duì)傳統(tǒng)定價(jià)機(jī)制的不滿表露得尤為明顯。為何他們?cè)诓粩嗟赝瞥缰笖?shù)定價(jià)？
    礦石開采投資的特征：需要大量的資本投入，投資周期長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)大。但一旦得到國(guó)際資本的支持以及技術(shù)進(jìn)步的推動(dòng)，礦石企業(yè)就具有了很強(qiáng)的操控市場(chǎng)的能力。
    第一，科技進(jìn)步大大縮短了礦山開采的周期，極大的提高了勞動(dòng)生產(chǎn)效率。國(guó)外礦商通過加大礦山開采技術(shù)、礦山裝備技術(shù)、選礦技術(shù)等方面的科技投入，來(lái)提高采礦的生產(chǎn)效率和經(jīng)濟(jì)效益；通過不斷地?cái)U(kuò)大產(chǎn)量規(guī)模來(lái)增大規(guī)模效益，使采、選礦成本大大降低。生產(chǎn)效率的提高、生產(chǎn)成本的降低，使得國(guó)外礦商們有了雄厚的資金積累，使他們?cè)趯?duì)資金回報(bào)的穩(wěn)定性方面不太擔(dān)心了，而是轉(zhuǎn)向更加重視提高資金回報(bào)率。
    第二，金融市場(chǎng)的高度發(fā)達(dá)，極大的降低了礦石企業(yè)融資難度。美國(guó)、歐洲等西方國(guó)家已經(jīng)走完了工業(yè)化，進(jìn)入新的發(fā)展時(shí)期，出現(xiàn)大量閑置資本。國(guó)際金融大發(fā)展，投機(jī)出現(xiàn)，國(guó)際市場(chǎng)上的閑置資本通過金融市場(chǎng)，開始對(duì)石油、礦產(chǎn)品、農(nóng)產(chǎn)品等大宗商品進(jìn)行炒作。
    另外，國(guó)外礦山企業(yè)綜合稅費(fèi)負(fù)擔(dān)率比我國(guó)要低很多，據(jù)估算，巴西、澳大利亞礦山企業(yè)綜合稅費(fèi)負(fù)擔(dān)率為10%~15%。這一水平還不到我國(guó)企業(yè)稅費(fèi)水平的一半。
    第三，印度礦供應(yīng)商和貿(mào)易商近幾年在現(xiàn)貨貿(mào)易中賺取了豐厚的利潤(rùn)，令以長(zhǎng)期合同供貨為主的三大礦山公司不平衡不甘心。他們認(rèn)為，印度礦山從未對(duì)產(chǎn)能進(jìn)行大規(guī)模投資，對(duì)滿足中國(guó)鋼鐵企業(yè)不斷增長(zhǎng)的用礦需求沒有長(zhǎng)遠(yuǎn)的貢獻(xiàn)，卻通過現(xiàn)貨貿(mào)易賺取了大量的利潤(rùn)，這對(duì)執(zhí)行長(zhǎng)協(xié)價(jià)的大礦山來(lái)說是不公平的。
    早在2002年，國(guó)際市場(chǎng)鐵礦石價(jià)格較低，國(guó)外主要鐵礦山的投資意愿不高。然而這個(gè)時(shí)候中國(guó)鋼廠開始對(duì)鐵礦石的需求出現(xiàn)井噴式的增長(zhǎng)，國(guó)外供應(yīng)商措手不及，拿不出更多的數(shù)量來(lái)滿足新增的需求。而且對(duì)這種突然暴發(fā)的需求的可持續(xù)性和中國(guó)新興鋼廠的支付能力的懷疑，也使國(guó)外大礦山公司不愿意與眾多的中國(guó)中小鋼廠簽訂長(zhǎng)期合同。恰恰這時(shí)，中國(guó)的現(xiàn)貨市場(chǎng)在短時(shí)間內(nèi)得到了極大的發(fā)展。中國(guó)中小鋼廠和以印度供應(yīng)商為主的較小供應(yīng)商之間以現(xiàn)貨價(jià)格交易的業(yè)務(wù)形成了一個(gè)中國(guó)市場(chǎng)特有的進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)。拿不到澳大利亞、巴西等主要供應(yīng)國(guó)長(zhǎng)協(xié)礦的中小鋼廠只能把目光轉(zhuǎn)向印度和其他供應(yīng)量較少的鐵礦石出口國(guó)。
    比如，以印度礦為代表的現(xiàn)貨礦價(jià)格與以澳洲礦為代表的長(zhǎng)協(xié)礦價(jià)格之間的差距在2007年~2008年明顯拉大，兩者差價(jià)甚至達(dá)到成倍。如此大的差異使得澳洲主要礦山認(rèn)為長(zhǎng)協(xié)價(jià)格未能正確反映市場(chǎng)的實(shí)際和澳洲礦的價(jià)值。因此，必和必拓宣稱今后新增產(chǎn)能將不再與客戶簽訂長(zhǎng)期合同，轉(zhuǎn)而以現(xiàn)貨方式銷售。而力拓也表示將會(huì)擴(kuò)大其在現(xiàn)貨市場(chǎng)銷售的數(shù)量和比例。
    第四，指數(shù)定價(jià)使得三大巨頭能夠更好的操控、炒作礦石市場(chǎng)。指數(shù)定價(jià)一旦實(shí)施的結(jié)果是：決定價(jià)格的主要因素包括將不僅僅是宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、市場(chǎng)供需關(guān)系、礦山投資。盈利、運(yùn)價(jià)、匯率、供貨規(guī)律等因素都會(huì)被當(dāng)作推高礦石價(jià)格的手柄。
    但是別忘了，指數(shù)定價(jià)不符合雙方長(zhǎng)期合作的精神。在中國(guó)鋼鐵工業(yè)發(fā)展對(duì)進(jìn)口鐵礦石需求的高速增長(zhǎng)階段，印度鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)非理性上漲，則當(dāng)中國(guó)鋼鐵工業(yè)發(fā)展對(duì)進(jìn)口鐵礦石需求進(jìn)入平穩(wěn)增長(zhǎng)或是下降階段時(shí)，印度鐵礦石資源首先成為鋼鐵企業(yè)拋棄的對(duì)象。當(dāng)2008年下半年市場(chǎng)轉(zhuǎn)入衰退時(shí)，受到最大影響的就是現(xiàn)貨供應(yīng)商，現(xiàn)貨價(jià)格連續(xù)暴跌。即便如此，訂單仍然寥寥無(wú)幾，令曾經(jīng)十分得意的印度礦山狼狽不堪。由于只看重當(dāng)前交易，沒有穩(wěn)定的質(zhì)量控制體系，印度鐵礦石的品質(zhì)波動(dòng)也很大，以次充好的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，令中國(guó)的鋼廠用戶產(chǎn)生了不滿。
    鐵礦石作為一種國(guó)際貿(mào)易的商品，同其他商品不同，具有使用上的專向性。這種貿(mào)易特征，決定了供需雙方必須建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，既要照顧雙方的當(dāng)前利益，又要考慮雙方的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。傳統(tǒng)的基準(zhǔn)價(jià)格體系與必和必拓推崇的指數(shù)價(jià)格體系各有特點(diǎn)，哪一種更科學(xué)，現(xiàn)在很難直接下結(jié)論。雖然綜合比較下來(lái)，傳統(tǒng)的談判定價(jià)機(jī)制仍是最成熟和最符合供需雙方長(zhǎng)期利益的價(jià)格機(jī)制，但近幾年的談判實(shí)踐和市場(chǎng)反映也說明，傳統(tǒng)機(jī)制必須加以改進(jìn)才能更好地反映市場(chǎng)變化和繼續(xù)存在下去。
    鋼廠呼吁礦業(yè)巨頭們不要?dú)㈦u取卵、竭澤而漁，一切只顧眼前利益，如果想盡辦法把他們惟一的下游用戶——鋼鐵企業(yè)的利潤(rùn)榨干，鋼鐵企業(yè)被迫大量減產(chǎn)轉(zhuǎn)用國(guó)內(nèi)礦和權(quán)益礦的話，三巨頭生產(chǎn)再多的鐵礦石，也不能實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益！上下游產(chǎn)業(yè)之間公平競(jìng)爭(zhēng)、合作才能共贏。