公司治理結(jié)構(gòu)，既是一個(gè)法學(xué)課題，又是一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)課題，也是一個(gè)
社會(huì)學(xué)課題。本書(shū)的出發(fā)點(diǎn)和目的是試圖揭示并研究公司治理結(jié)構(gòu)的核
心內(nèi)容——控制經(jīng)營(yíng)者的理論與制度，以期推動(dòng)公司治理結(jié)構(gòu)研究的深
入并促進(jìn)我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)制度的完善。
本書(shū)首先提出了股東有限責(zé)任制度是公司治理結(jié)構(gòu)控制經(jīng)營(yíng)者重要
的制度基礎(chǔ)，正是有了股東有限責(zé)任制度，才有了公司兩權(quán)分離的現(xiàn)實(shí)及
兩權(quán)分離的理論，公司兩權(quán)分離的現(xiàn)實(shí)及其理論，才又導(dǎo)致了股東與公司
經(jīng)營(yíng)者間的委托代理及代理成本問(wèn)題理論的產(chǎn)生。上述制度和理論共同
構(gòu)成了現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)的客觀基礎(chǔ)，而這些制度和理論共同揭示了公
司治理結(jié)構(gòu)制度安排的核心內(nèi)容是有效控制公司的經(jīng)營(yíng)者。公司社會(huì)責(zé)
任理論的勃興，僅在公司治理目標(biāo)上引起紛爭(zhēng)，并沒(méi)影響到有效控制公司
經(jīng)營(yíng)者是公司治理結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容這一結(jié)論的確立。
現(xiàn)代社會(huì)的法律，都蘊(yùn)涵著明確的現(xiàn)代理念，亦即法律價(jià)值與價(jià)值追
求。作為整體的現(xiàn)代法律，承載著人類(lèi)全面追求自由、安全、公平、正義、
效率的美好理想，但在不同的法律部門(mén)，在全面兼顧法律理念的同時(shí)，又
有著自身價(jià)值取向的側(cè)重和優(yōu)先的價(jià)值目標(biāo)追求，各個(gè)單行法亦如此，各
個(gè)單項(xiàng)的法律制度更是如此，法律正是在各個(gè)法律部門(mén)、各個(gè)單行法和各
項(xiàng)法律制度不同的價(jià)值追求的沖突和配合中實(shí)現(xiàn)整體法律理念和價(jià)值追
求的和諧統(tǒng)一。公司法是營(yíng)利組織的組織法和行為法，不管是政府規(guī)制
也好，公司自治也好，都必須首先確保公司這一營(yíng)利組織的理性目的的實(shí)
現(xiàn)，同時(shí)兼顧公平和交易安全。公司法理念和價(jià)值取向一旦確立，作為實(shí)
現(xiàn)公司法理念與價(jià)值取向的驅(qū)動(dòng)器和運(yùn)作平臺(tái)的公司治理結(jié)構(gòu)及其運(yùn)作
制度的理念與價(jià)值取向便自然而然地凸顯出來(lái)。公司治理結(jié)構(gòu)制度理念
與價(jià)值取向的明晰，為公司治理結(jié)構(gòu)制度分析和制度安排的完善提供了
方向和坐標(biāo)。
公司應(yīng)當(dāng)為誰(shuí)所有?又應(yīng)當(dāng)為誰(shuí)而治?的確是公司治理結(jié)構(gòu)領(lǐng)域爭(zhēng)
論的熱點(diǎn)問(wèn)題。這個(gè)問(wèn)題的討論對(duì)公司治理所追求的目標(biāo)影響很大，頗
具理論和實(shí)踐意義，非常重要。但這個(gè)問(wèn)題的討論，沒(méi)有影響和動(dòng)搖公司
治理結(jié)構(gòu)有效控制經(jīng)營(yíng)者的核心內(nèi)容。通過(guò)對(duì)頗具代表性的幾種不同公
司治理結(jié)構(gòu)制度安排模式的分析，除了公司治理結(jié)構(gòu)制度安排追求的治
理目標(biāo)和具體實(shí)踐有所差異外，在公司治理結(jié)構(gòu)制度安排的核心內(nèi)
容——有效控制公司經(jīng)營(yíng)者方面，卻是異乎尋常地一致。公司法和治理
結(jié)構(gòu)的演進(jìn)、完善，甚至大規(guī)模的公司法改革，都是圍繞實(shí)現(xiàn)公司治理結(jié)
構(gòu)這一核心內(nèi)容而進(jìn)行的。可見(jiàn)，完善公司治理結(jié)構(gòu)制度安排，有效控制
公司的經(jīng)營(yíng)者，提高公司運(yùn)作效率，不但是公司治理結(jié)構(gòu)制度安排的核心
內(nèi)容與追求的核心目標(biāo)，而且已經(jīng)成為公司法的核心內(nèi)容與追求的核心
目標(biāo)。
各主要國(guó)家公司治理結(jié)構(gòu)控制經(jīng)營(yíng)者的制度安排的現(xiàn)狀和特點(diǎn)，都
源于其歷史文化傳統(tǒng)、資本市場(chǎng)發(fā)育程度、股權(quán)結(jié)構(gòu)狀況、政治法律制度
等社會(huì)條件。實(shí)踐證明，這些不同模式的公司治理結(jié)構(gòu)都取得了很大的
成功。但隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)、政治、文化生活條件的變化，也都暴露出了一定
的問(wèn)題和漏洞。這些問(wèn)題和漏洞，一方面表現(xiàn)為制度本身的漏洞與不完
善之處，另一方面表現(xiàn)為與發(fā)展了的社會(huì)經(jīng)濟(jì)、政治、文化生活條件的不
適應(yīng)。為此，各國(guó)都在學(xué)習(xí)他國(guó)的成功經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)本國(guó)國(guó)情發(fā)展和完善自
己的制度，及時(shí)克服制度本身的缺點(diǎn)，促進(jìn)公司健康發(fā)展。這種比較研
究，為我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)控制經(jīng)營(yíng)者制度安排的改革與完善提供了可資
借鑒的方法和經(jīng)驗(yàn)。
我國(guó)公司企業(yè)制度建立的時(shí)間不長(zhǎng)，而且是在整個(gè)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)體制
轉(zhuǎn)軌過(guò)程中建立起來(lái)的，公司治理結(jié)構(gòu)的理論研究雖然取得了很多成果，
但總體不夠深入。公司治理結(jié)構(gòu)的制度框架雖然確立，但很不完善。因
此公司治理結(jié)構(gòu)制度表面化和形式化，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)形骸化，
公司經(jīng)營(yíng)者受不到有效控制，內(nèi)部人控制和內(nèi)部人掠奪情況令人觸目驚
心。公司治理結(jié)構(gòu)制度的應(yīng)然性和實(shí)然性反差太大，公司治理結(jié)構(gòu)制度
實(shí)施質(zhì)量低劣，公司治理效率低甚至無(wú)效率。這種狀況危害了公司的健
康發(fā)展，導(dǎo)致公司存在的理性目的難以實(shí)現(xiàn)，也給社會(huì)帶來(lái)了種種損害，
因此我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)制度亟待改革和完善。
我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)存在的核心問(wèn)題是公司經(jīng)營(yíng)者得不到有效控制，
既沒(méi)有有效的監(jiān)督約束，也沒(méi)有有效的激勵(lì)約束，因此經(jīng)營(yíng)者獨(dú)裁專(zhuān)橫、
恣意濫權(quán)、掠奪所有者財(cái)富、經(jīng)營(yíng)管理腐敗已成為一種普遍現(xiàn)象，導(dǎo)致公
司治理結(jié)構(gòu)制度安排的核心內(nèi)容無(wú)法實(shí)現(xiàn)、核心目標(biāo)丟失。公司生活存
在如此嚴(yán)重的問(wèn)題，除了法律制度有諸多缺陷漏洞的原因外，還有更深層
次的政治生活條件、經(jīng)濟(jì)生活條件、文化傳統(tǒng)原因，現(xiàn)實(shí)社會(huì)生活條件排
斥了現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)法律制度精神與理念的實(shí)踐，影響著現(xiàn)代公司治
理結(jié)構(gòu)法律制度的深層認(rèn)同和社會(huì)效果。正如土壤、氣候等自然環(huán)境條
件不接受異地生物品種一樣，我國(guó)現(xiàn)有社會(huì)環(huán)境條件與現(xiàn)代公司治理結(jié)
構(gòu)制度安排的核心內(nèi)容、核心目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的應(yīng)然的社會(huì)環(huán)境條件相差甚大，
致使我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)徒有其形而無(wú)其神。因此，解決公司治理結(jié)構(gòu)有
效控制經(jīng)營(yíng)者的核心問(wèn)題，完善公司治理結(jié)構(gòu)法律制度固然重要，但改造
其生存和有效發(fā)揮作用的社會(huì)政治、經(jīng)濟(jì)、文化生活條件則更為重要。
我國(guó)《公司法》在2005年進(jìn)行了全面修訂，針對(duì)實(shí)踐中的公司治理
問(wèn)題和立法漏洞，立法者圍繞有效控制公司經(jīng)營(yíng)者，進(jìn)行了大膽革新，改
革完善了我國(guó)公司的股東大會(huì)制度、董事會(huì)制度、監(jiān)事會(huì)制度，在上市公
司中引進(jìn)了獨(dú)立董事制度，并加強(qiáng)對(duì)中小股東的保護(hù)和對(duì)控制股東、公司
經(jīng)營(yíng)者的約束和激勵(lì)。總體上講，公司法的修訂是頗有成效的，但新《公
司法》對(duì)上市公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)督模式的規(guī)定尚值得商榷，監(jiān)督者的重置
很可能導(dǎo)致監(jiān)督的無(wú)效率，對(duì)董事會(huì)職能、法人代表等問(wèn)題也改革得不到
位。貫徹落實(shí)公司治理結(jié)構(gòu)控制經(jīng)營(yíng)者的核心內(nèi)容，還要改善其發(fā)揮作
用的條件：首先，要借鑒《薩班斯一奧克斯利法案》的規(guī)定加強(qiáng)我國(guó)公司
內(nèi)部控制，完善的內(nèi)部控制是落實(shí)公司治理措施的保障。近年來(lái)上市公
司的財(cái)務(wù)問(wèn)題與內(nèi)部控制失效有很大關(guān)系，因此完善公司內(nèi)部控制將是
全球發(fā)展趨勢(shì)。其次，必須改善我國(guó)法治環(huán)境，樹(shù)立起法律神圣、法律至
上、依法行為的社會(huì)習(xí)慣和現(xiàn)代文化，為公司治理結(jié)構(gòu)控制經(jīng)營(yíng)者制度有
效作用奠定基礎(chǔ)。最后，要改善我國(guó)現(xiàn)存政治生活條件所形成的政企不
分、公司經(jīng)營(yíng)者官本位化以及只對(duì)政府負(fù)責(zé)，不對(duì)公司和投資者負(fù)責(zé)的問(wèn)
題，解決我國(guó)經(jīng)濟(jì)生活條件所導(dǎo)致的公司國(guó)有股“一股獨(dú)大”問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)
公司所有者多元化、公司股權(quán)結(jié)構(gòu)合理化，在所有制結(jié)構(gòu)上國(guó)家資本要逐
步退出競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域，以使公司治理結(jié)構(gòu)制度植根于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活條件之
中。只有如此，公司治理結(jié)構(gòu)法律制度才能有效運(yùn)作，公司治理結(jié)構(gòu)有效
控制經(jīng)營(yíng)者的核心內(nèi)容和核心目標(biāo)才能貫徹與實(shí)現(xiàn)，公司運(yùn)作才能高效
率，公司的自身目的和社會(huì)價(jià)值才能得以實(shí)現(xiàn)。
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