本書(shū)第一版出版至今，正逢創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)正式登上中國(guó)資本市場(chǎng)的大舞臺(tái)一年多。一年多
來(lái)，創(chuàng)業(yè)板總體運(yùn)行平穩(wěn)，市場(chǎng)各方參與積極有序，市盈率高昂——星河生物(300143)的市盈率 高達(dá)138．46倍，沃森生物(300142)市盈率達(dá)133．8倍。截止2011年6月3日，我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市公司總數(shù)已達(dá)224家，廣泛分布于全國(guó)20多個(gè)省市，總市值已達(dá)7193．93億元，平均市盈率達(dá)42．55倍。這224家創(chuàng)業(yè)板企業(yè)絕大部分分布在電子信息、生物醫(yī)藥、新能源、新材料、節(jié)能環(huán) 保、文化教育、傳媒等領(lǐng)域，如神州泰岳軟件、萊美藥業(yè)、鋼研高納科技、世紀(jì)鼎力通訊等。我們大成證券業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)也陸續(xù)承辦了這樣一些過(guò)會(huì)和上市的創(chuàng)業(yè)板項(xiàng)目：北京碧水源科技股份有限公司(300070)、深圳市信維通信股份有限公司(300136)、北京易華錄信息技術(shù)股份有限公司(300212)、寧波先鋒新材料股份有限公司(300136)、河南漢威電子股份有限公司(300007)、北京匯冠新技術(shù)股份有限公司、上海新陽(yáng)半導(dǎo)體材料股份有限公司……創(chuàng)業(yè)板已經(jīng)成為創(chuàng)新型、高成長(zhǎng)性企業(yè)融資、推動(dòng)國(guó)家自主創(chuàng)新戰(zhàn)略的一個(gè)重要平臺(tái)，成為多層次資本市場(chǎng)體系的重要組成部分。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)在鼓勵(lì)和引導(dǎo)社會(huì)投資、支持創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展、促進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合等方面的功能初步顯現(xiàn)，正在朝著預(yù)期的方向發(fā)展。
．經(jīng)過(guò)一年多的運(yùn)行，最初創(chuàng)業(yè)板的“橫空出世”帶來(lái)的一些不確定的上市法律問(wèn)題，隨著創(chuàng)
業(yè)板一百多家企業(yè)的上市迎刃而解。創(chuàng)業(yè)板上市相關(guān)法規(guī)、規(guī)章在不斷地具體化并有了新的發(fā)
展，明確了某些規(guī)定模糊的流程如何操作，也對(duì)影響企業(yè)上市的某些細(xì)節(jié)問(wèn)題作出了詳細(xì)規(guī)定，如公司治理結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)情況等；隨著中國(guó)證監(jiān)會(huì)、司法部聯(lián)合發(fā)布的《律師事務(wù)所證券法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)則(試行)》于2011年1月1日正式實(shí)施，對(duì)證券律師的執(zhí)業(yè)水平提出了更高的
要求，對(duì)操作流程做出了更加嚴(yán)格的規(guī)范，創(chuàng)業(yè)板上市的法律實(shí)務(wù)也已經(jīng)日臻成熟。同時(shí)，隨著創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的發(fā)展，新的問(wèn)題也不斷出現(xiàn)。創(chuàng)業(yè)板的審核理念有什么變化?具體如何影響到實(shí)務(wù)操作?為什么發(fā)行申請(qǐng)會(huì)被證監(jiān)會(huì)否決?如何才能成功到創(chuàng)業(yè)板上市?是廣大讀者最想知 道的問(wèn)題。
筆者站在創(chuàng)新型、高成長(zhǎng)性企業(yè)的角度，回答了廣大企業(yè)家普遍關(guān)心的創(chuàng)業(yè)板上市一系列法律實(shí)務(wù)問(wèn)題。結(jié)合多年來(lái)的實(shí)踐操作經(jīng)驗(yàn)和理論研究心得，撰寫(xiě)了本書(shū)，希望本書(shū)可以成為我國(guó)創(chuàng)新型、高成長(zhǎng)性企業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市融資的最佳工具。本書(shū)初版出版后，得了業(yè)內(nèi)人士和讀者朋友的大力支持和推崇，編者對(duì)此深感欣慰。針對(duì)創(chuàng)業(yè)板相關(guān)法律、規(guī)章、規(guī)定的具體化、新發(fā)展，及實(shí)踐中出現(xiàn)的新問(wèn)題，我們結(jié)合案例和經(jīng)驗(yàn)，對(duì)一年多采創(chuàng)業(yè)板的發(fā)展做了系統(tǒng)、詳盡的總結(jié)和深入的分析，對(duì)本書(shū)進(jìn)行了重新修訂，緊跟創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的發(fā)展步伐，為廣大讀者朋友提供最新最全面最專業(yè)的“創(chuàng)業(yè)板上市寶典”。
在結(jié)構(gòu)上，基本結(jié)構(gòu)保持不變，由五篇組成，即基礎(chǔ)篇、專題篇、實(shí)務(wù)篇、案例篇和法律法規(guī) 篇。基礎(chǔ)篇——介紹創(chuàng)業(yè)板上市的一些基本知識(shí)、基本原理和操作步驟；專題篇——介紹創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市中的一些專門問(wèn)題，如公司治理結(jié)構(gòu)的完善、稅收、募集資金投向問(wèn)題等等；實(shí)務(wù)
篇——介紹一些律師實(shí)務(wù)，例如，如何進(jìn)行改制重組、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、盡職調(diào)查，如何撰寫(xiě)法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告，律師在招股書(shū)中發(fā)揮什么作用等；案例篇——?jiǎng)t介紹一些境外創(chuàng)業(yè)板上市和中國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市的典型案例，供各位讀者借鑒；法律法規(guī)篇——全面地列舉了創(chuàng)業(yè)板上市的重要法規(guī)，供讀者查閱。
在內(nèi)容上，新版繼續(xù)秉承可操作性和指導(dǎo)性原則。結(jié)合創(chuàng)業(yè)板上市的法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件，針對(duì)成長(zhǎng)型、新經(jīng)濟(jì)模式企業(yè)的特點(diǎn)，從法律實(shí)務(wù)的角度，通過(guò)對(duì)大量案例的剖析，詳
盡淪述了創(chuàng)新型、高成長(zhǎng)性企業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市融資過(guò)程中的常見(jiàn)問(wèn)題和疑難問(wèn)題。新版法律法規(guī)
的內(nèi)容根據(jù)國(guó)家規(guī)定的變化作了相應(yīng)調(diào)整，為了增加實(shí)用性，刪除了除《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在
創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》之外其他法律、法規(guī)、規(guī)章的具體內(nèi)容，而采取了“名錄大全”的方式全面列舉了相關(guān)法律法規(guī)，更加精簡(jiǎn)、實(shí)川；對(duì)案例章節(jié)做了大刀闊斧的修改，增加了一年來(lái)典型和重要案例，包括華誼兄弟上市，藍(lán)色光標(biāo)1：巾，等等。新版更具有及時(shí)性、實(shí)用性、指導(dǎo)性。
本書(shū)著筆·廠創(chuàng)業(yè)板上市法律實(shí)務(wù)的層面，是一本實(shí)務(wù)操作指南，強(qiáng)調(diào)可操作性和實(shí)用性。
以基本理論為基礎(chǔ)，以大量的案例為主體，以對(duì)法律條文和操作的講解為雙翼，努力打造最新最全面最專業(yè)的“創(chuàng)業(yè)板上市寶典”。
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